受存款利率调降影响 部分银行存款“搬家”现象有所升温

“之前我在工行存的30万元三年定期，马上就要到期了，不想再存定期，在客户经理建议下，我打算买一些理财产品和储蓄险。”在北京工作的李女士表示。

存款利率下调之后，像李女士这样计划将存款“搬家”的人并不少见。

“搬家”的存款投向哪？他们日前调研发现，理财产品又悄悄走上不少理财经理的热门推荐名单。同时，增额终身寿险为主的储蓄型保险仍受欢迎，如果客户有中长期闲置资金规划需求，此类产品几乎成为理财经理们的“必荐单品”。

债券型产品受青睐

“之前买基金也比较多，现在对银行理财产品兴趣比较大，追求稳一点的幸福，颠簸少点，惊吓也少点。”李女士表示。

他们近期调研多家银行发现，受存款利率调降影响，部分银行存款“搬家”现象有所升温，咨询理财产品业务的客户明显多了起来。

同时，在不少银行，理财经理们的主推产品名单里，理财产品的出现频次也明显提高。记者了解到，目前，理财经理推荐理财产品多为按需推荐，最大的考量因素是期限，从几天到一年多的理财产品，被推荐的产品普遍主打“稳健”，资金投向多为货币和债券等资产。

“理财产品目前还是比较推荐的，客户如果能接受非保本浮动收益，市场不太差的情况下，大概率要比定期存款的收益高一些。”某股份行理财经理鲍洋说，“债券型的产品比较稳，投资于国债也好，企业债也好，地方债或者政府债也好，它肯定是比股票要稳健一些。”

宁波银行华东一支行理财经理表示，短期产品推荐低风险的活期理财；对于1年以上产品，也会更多推荐中低风险产品，比如80%以上底层资产投向债券等资产的产品。

“存款利率与债券价格呈反相关，即当利率下行时，债券价格上涨。而固定收益类理财产品主要投向债券市场。利率下调时，固收类理财产品是投资理财的不错选择。”山东某农商行资产管理部人士表示。

储蓄型保险仍是主力

除了理财产品，以增额终身寿险为代表的储蓄型保险也是理财经理们的热门推荐产品。如果客户有中长期闲置资金规划需求，此类产品几乎成为理财经理们的“必荐单品”。

记者在采访调研中了解到，3.5%预订利率的增额终身寿险在部分银行渠道还能购买，但可能“随时下架”。同时，利率切换后的新产品已经陆续上架。

“3.5%利率复利计息的5年期缴产品，我们行还没有停售，但是哪天停售也说不准。现在好多行有这样的产品，但是不一定有额度。”某股份行客户经理称。

某城商行上海浦东一支行理财经理表示，“3.5%预定利率的增额终身寿险目前还有，但额度较小，需要抢。”分红险是未来银行代销保险产品的一个趋势，对于分红险，消费者需要注意相关保险公司的投资能力。

记者从保险业内也获悉，人身险预定利率切换到3.0%之后，分红险的吸引力也会提高。中国太保寿险总经理蔡强表示，就抵抗通胀角度看，作为长期储蓄，分红险比3.0%预定利率的传统险可能更有优势。

根据资金量和需求分散配置

相比之下，银行代销的基金产品明显遇冷。大部分理财经理并不会主动给客户提出配置基金的建议。

“现在很少给客户推荐基金，”浦发银行华北某支行理财经理郭甜表示，“说实话我不太敢给客户推荐，除非是客户他自己对这个基金很了解，想通过银行端来购买一点，而我们代销的基金刚好契合度比较高。”

理财经理普遍会根据客户的资金量和需求建议分散配置。

“其实正常的家庭资产咱们都得配置着来，除了保险、定期存款等，从银行短期产品来说，活期里放着点，结构性存款配着点。收益高的收益低的都配置点。”某国有银行理财经理表示。

招商银行一客户经理表示，“建议分散配置，低风险的配置存款、保险，中低风险的理财，高风险的偏股基金。”

来源：中国证券报·中证网 作者：薛瑾 黄一灵