央行：夯实资产管理业务法制基础

金鹏辉表示，目前，资管行业监管缺乏基础性法律制度，建议全面总结《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《意见》）实施以来的实践经验，在行政法规层面制定资产管理业务暂行条例，夯实资产管理业务的法制基础。

夯实资产管理业务法制基础

《意见》实施以来，在统一监管标准、防范化解金融风险等方面发挥重要作用，资管行业无序发展乱象得到整治，存量金融风险明显收敛。

但目前，资管行业监管缺乏基础性法律制度。据金鹏辉介绍，《意见》属于监管政策类规范性文件，却承担了资管行业行政规范体系的“基本法”功能，存在效力层级过低、长远规划不足等明显短板。

此外，功能监管原则落实不够充分，业务规则未能完全统一。《意见》明确了对资管业务实施机构监管与功能监管相结合的原则。但按照现行“谁审批、谁负责”的机构监管模式，各监管部门针对同类型业务制定不同配套细则，仍存在标准差异。

对于上述问题，金鹏辉建议全面总结《意见》实施以来的实践经验，吸收金融司法领域成熟的裁判规则，在行政法规层面制定资产管理业务暂行条例，进一步明确资产管理业务的基本原则和监管框架，夯实资产管理业务的法制基础，推动我国资管行业发展再上新台阶。

统一资管业务监管规则

在金鹏辉看来，资产管理业务暂行条例可包括三大方面内容。

第一，构建行业监管框架。金鹏辉认为，鉴于资管业务本质上属于直接融资业务，《证券法》也已明确资管产品适用证券法律原则，建议将对金融机构从事资管业务的监管集中至证监会，由证监会制定资管业务的统一监管规则，消除各类资产管理机构之间的差异性展业条件。同时，将资管行业纳入人民银行宏观审慎监管框架，完善资管行业数据监控和信息披露制度，加强行业风险监测预警。此外，以制定国务院条例为契机，完善税制，统一资管产品税收政策，实现公平竞争。

第二，明确行业监管规则。金鹏辉建议保留《意见》中关于禁止刚兑、去通道、投资者适当性等行之有效的规定，明确资管行业主要监管原则、行为红线及法律责任，为金融监管、金融司法提供有力法律法规支持。

第三，扩大规制业务范围。“建议资产管理业务暂行条例将财富管理顾问、私募股权投资基金纳入规制范畴，对业务准入等核心事项和主要原则予以规定。”金鹏辉称。

来源：中国证券报·中证网 作者：黄一灵