投资者对净值型产品会有更合理的期待 养老投资需“化繁为简”

这是从招银理财转战贝莱德建信理财之后，范华首度公开发声。对于2023年居民资产配置，她表示，在预期收益下降的环境下，2023年投资者要做好预期管理，选择适合自己的配置。对于中国市场，选择积极管理，适当多配置α。

范华表示，随着理财产品的迭代和投资者对新制度的认识加深，2023年中国理财市场会迎来百花齐放的一年，更多元、更创新、符合中国投资者理财需求的产品将会越来越丰富。

“相信在2023年，广大理财投资者会对理财产品的风险回报有更理性的认识，对净值型的理财产品也会有更合理的期待。”她表示。

2022年权益市场表现不佳，2022年下半年以债券为底层资产的固定收益产品也面对大幅波动。在这样的投资环境下，理财公司如何维持投资者的信心？

范华表示：“从理财公司的角度来说，要增强投资者信心，首先需尽力为客户在给定风险承受能力下争取更好的回报。其次在日常应站在客户的角度思考，做好客户陪伴，尤其在市场低迷的情况下，帮助投资者从心理上渡过难关甚至鼓励大家适时调整配置。这样才会在市场好转时享受到更明显的回报。”

建议尽可能拉长投资期限

2023年投资者应该如何配置资产？

范华称，目前我们面对的是资产预期收益下降、资产价格波动加剧的投资环境。从战略上来讲有三个要点可供参考：一是在预期收益下降的环境下，做好预期管理，选择适合自己的配置；二是资产类别波动加大，坚持分散化投资，选择相关性低的资产和投资策略降低风险；三是在中国市场，选择积极管理，适当多配置α。

从战术上来讲，需要根据投资者自身的收益目标、风险承受能力、投资期限、投资限制等方面，制定投资方案。投资中有“不可能三角”，即收益高、风险低和流动性好不可能三者同时兼备。

“建议投资者在可以承担的范围内尽可能拉长投资期限，如给自己储备的养老金、给子女准备的上学基金等设立专用账户，避免长钱短投，获取非流动性溢价。”她表示。

养老投资需“化繁为简”

关于养老，中国投资者最需要的是什么？理财公司在参与建设第三支柱中，担当什么角色？

“养老投资跨越的时间很长，而且不能立刻享受到投资的成果，即便大家多少都理解它的重要性，但不一定都会把它当作是当下就急需规划的事情。”范华说。

关于养老投资，她认为，中国投资者需要的是化繁为简，清晰了解自己离理想的养老生活还需多少储备，并认识如何通过理财和各类工具达到投资目标。最重要的一是从现在开始行动，二是相信复利的力量。理财公司也承担为投资者科普养老规划、投资技巧和认识投资工具的责任。

来源：中国证券报·中证网 作者：王方圆