四大行率先进行养老储蓄试点 多元化商业养老金融业务驶入快车道

据悉，初步拟由工、农、中、建四家大型银行在部分城市开展养老储蓄试点，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。业内人士认为，作为超长期限存款，养老储蓄在利率确定方面尚无可比产品，后续如何“定价”将成为关键。

“四家大型商业银行机构网点多，线上线下服务渠道丰富，存量客户群体庞大。”招联金融首席研究员董希淼表示，在四大行率先进行养老储蓄试点，有助于更好地满足具有养老储蓄需求的居民需求，最大限度方便更多的居民办理养老储蓄业务。

光大证券金融业首席分析师王一峰表示，银行体系资金本身具有“借短贷长”的特点，长期限的养老储蓄降低了存贷期限错配，但由于很难提供对应高收益资产，预计长期养老储蓄利率很难显著提高。从“定价”角度看，储蓄国债、协议存款、5年期定期存款可以提供一定参考，相比这些产品，预计养老储蓄产品“定价”不会明显偏离。

除了养老储蓄即将开启试点外，商业养老金试点筹备也在稳步推进。

目前，多元化的商业养老金融业务正驶入快车道。其中，养老理财试点已扩围至“十地十机构”。

银保监会数据显示，截至一季度末，共有16只养老理财产品发售，已有16.5万投资者累计认购420亿元。

此外，银保监会决定自3月1日起，将专属商业养老保险试点区域扩大到全国，并将养老保险公司纳入试点。

谈及商业养老金融业务发展，董希淼建议，财政、税务等部门及金融管理部门应在财政税收、产品准入等方面采取更多的支持政策，比如将养老理财、养老保险、养老基金等纳入税收递延账户并降低整体税率；如果推出养老储蓄，建议在利息税征收上实行不同的政策，以此鼓励更多人通过选择养老金融产品来更好地满足养老需求。

来源：中国证券报·中证网 作者：欧阳剑环